Goldman Erroneous Options Trades

A maioria dos negócios causados ​​quando Goldman Sachs Group Inc bombardeou NYSE Amex Opções com ordens erradas foram canceladas, uma pessoa com conhecimento direto da matéria Disse. A decisão pela troca onde a maioria das transações ocorreram limitarão perdas no quinto maior banco por ativos após ele roiled mercados de opções há três dias Mais de metade dos negócios Goldman s e uma maior percentagem do seu volume a partir do primeiro 13 Minutos do dia serão anulados pela NYSE Amex, de acordo com a pessoa, que pediu para não ser nomeado porque o assunto é private. A erro de programação que vomitou ordens que empurraram os preços em dezenas de contratos para um dólar cada, de acordo com uma pessoa Informado sobre o assunto 20 de agosto e dados compilados pela Bloomberg Como as trocas iria governar sobre as negociações que qualificaram como claramente erróneas ordens foi fundamental para quantificar as perdas da Goldman. Rich Adamonis, um porta-voz da NYSE Euronext , E Michael DuVally na Goldman Sachs se recusou a comentar sobre as negociações. Goldman queria claramente que muitos desses negócios busted possível, Mark S Longo, um ex-market maker e diretor executivo da Options Insider Inc, disse por telefone hoje Eles foram os Que colocou as negociações em preços excruciating Os cancelamentos mais poderiam obter o melhor para Goldman. Options Trades. The malfuncionamento afetados títulos com símbolos ticker começando com as letras I, J e K Dos 500 maiores opções de comércios nos primeiros 15 minutos mercados Foram abertas em 20 de agosto de 405 foram para esses tickers e preço de 1, de acordo com dados compilados pela Trade Alert LLC e Bloomberg. NYSE Amex Opções representaram 76 por cento desses, em comparação com 18 por cento para Nasdaq Opções Mercado e 12 por cento para o International Securities Exchange, os dados show. NYSE Euronext s local de opções disse menos de duas horas após o mau funcionamento que, conforme permitido pelas regras, prevemos que a maioria dos negócios afetados Será derrubado Goldman Sachs, que gerou 5 8 bilhões em receitas de ações no ano passado, disse em um e-mail que quaisquer perdas potenciais estariam dentro dos limites de risco da empresa e não material para suas finanças. Goldman partes Sachs caiu 0,8 por cento Para 158 21 em 1 31 pm em New York depois de aumentar 1 5 por cento ontem. A maioria dos comércios revisados ​​na Troca de Valores Internacional foram ajustados e não cancelados, com base nas regras de câmbio, de acordo com a porta-voz Molly McGregor Bats Global Markets Inc Deixe as poucas centenas de negociações nesse local de encontro enquanto Trocas de opções de Boston ajustadas trocas. O Câmbio de Opções de Conselho de Câmbio, operado por CBOE Holdings Inc disse que revisou as negociações como erros óbvios quando um pedido para revisão foi recebido dentro de seu limite de tempo que é 60 minutos. Randy Williams, um porta-voz dos bastões, Tony McCormick, diretor executivo da troca das opções de Boston, Robert Madden de Nasdaq OMX Group Inc e Gail Osten de CBOE declinaram comentar para este História. É louco quando você olha como ISE faz uma maneira, CBOE fá-lo uma outra maneira, Amex faz outra maneira, isso é absurdo e é manifestamente perigoso, disse Longo Digamos que você é um criador de mercado e você Colocar o mesmo comércio em três trocas diferentes, então você tem três processos diferentes que você tem que lidar com o busto ou ajustar o mesmo comércio exato e você pode ter três resultados diferentes Como isso é benéfico para anybody. Before é aqui, é No Terminal da Bloomberg. A GOLDMAN SACHS paga 7 milhões de penalidades da SEC por negociações de opções erradas. A Securities and Exchange Commission anunciou na terça-feira que a Goldman Sachs GS, 1 27 pagou uma multa de 7 milhões, por enviar erroneamente cerca de 16.000 ordens de opções por menos de Hora todos mispriced em 1 A transmissão errónea foi causada por uma falta de controles sobre a introdução de novas funcionalidades de computador Muitos dos negócios executados foram posteriormente cancelados ou recebidos ajustes de preços SEC Director da Enfor Andrew Ceresney disse que o ambiente de controle da Goldman era deficiente de várias maneiras, perturbou significativamente os mercados e não conseguiu cumprir o padrão exigido dos corretores sob a regra de acesso ao mercado. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Todos os direitos reservados. Intraday Os dados fornecidos Por SIX Informação Financeira e sujeito a condições de uso Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Informações Financeiras Dados intradiários atrasados ​​por requisitos cambiais SP Dow Jones Indices SM da Dow Jones Company, Inc Todas as cotações são em tempo de câmbio local Tempo real Dados da última venda fornecidos por NASDAQ Mais informações sobre os símbolos negociados de NASDAQ e sua situação financeira atual Os dados intraday são fornecidos pelo SIX Financial Informações e é pelo menos 60 minutos de atraso Todas as cotações estão no tempo de troca local. No resultados encontrados. SEC Encargos Goldman Sach A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission) hoje acusou a Goldman, Sachs Co de violar a regra de acesso ao mercado em conexão com um incidente comercial que resultou em execuções errôneas de O Goldman Sachs não tinha garantias adequadas para impedir que a empresa enviasse erroneamente cerca de 16.000 ordens de opções sem preço a várias opções de troca em menos de uma hora Em 20 de agosto de 2013, depois que a empresa implementou nova funcionalidade de negociação eletrônica projetada para combinar ordens de opções internas com ordens de clientes. Um erro de configuração de software inadvertidamente converteu ordens contingentes da empresa para várias séries de opções em ordens ao vivo e atribuiu-lhes um preço de 1 As ordens foram então enviadas para as bolsas de opções durante a negociação pré-negociação, e aproximadamente 1 5 m Os contratos de opções de compra de ações foram executados poucos minutos após a abertura da negociação regular do mercado. Muitas das operações executadas foram posteriormente canceladas ou recebidas ajustes de preços de acordo com as regras de troca de opções sobre negociações claramente erróneas. Sachs violou ainda a Securities Exchange Act Rule 15c3-5 por ter controlos deficientes para impedir ordens que faria com que a empresa exceda o seu limite de capital pré-estabelecido. As empresas que têm acesso ao mercado precisam ter controles adequados no lugar para evitar erros tecnológicos de impactar a negociação , Disse Andrew Ceresney, Diretor da Divisão de Execução da SEC O ambiente de controle da Goldman era deficiente de várias maneiras, perturbou significativamente os mercados e não cumpriu o padrão exigido dos corretores de acordo com a regra de acesso ao mercado. Daniel M Hawke, SEC Divisão de Execução da Secção de Abuso de Mercado, acrescentou, É crucial para os corretores com m Para entender e controlar a interação de múltiplos sistemas eletrônicos de negociação, não apenas para cumprir a Regra 15c3-5, mas também para assegurar o funcionamento ordenado dos mercados como um todo. A ordem da SEC fez as seguintes conclusões. O preço verifica suas ordens de opções durante as horas de pré-mercado Havia bandas de preços adequadas estavam em vigor semelhantes aos Goldman usado durante o horário de negociação regular, milhares de ordens erradas todos os preços de 1 teria sido interceptado e não enviado para exchange. On 20 de agosto , Um funcionário da Goldman levantou vários blocos de disjuntores eletrônicos que desligam automaticamente mensagens de ordem de opções de saída uma vez que a taxa de mensagens excedeu um certo nível. As políticas de Goldman sobre estes disjuntores não foram adequadamente disseminadas ou totalmente compreendidas por funcionários com responsabilidades relacionadas a Os disjuntores. Goldman s políticas escritas relativas à implementação de mudanças de software não requ Em várias falhas que não se relacionam com o incidente de negociação, a Goldman não manteve controles adequados destinados a impedir a entrada de ordens que excedem o capital da empresa Limiar A empresa apenas calculou o seu nível de utilização de capital a cada 30 minutos, não tinha um mecanismo automatizado para desligar encomendas no caso de a empresa ultrapassar o seu limiar de capital, e falhou durante vários meses para incluir um número de unidades de negócios na empresa s O Goldman concordou em cessar e desistir de novas violações da Seção 15 c 3 do Código de Valores Mobiliários. Exchange Act e Exchange Rule 15c3-5. A investigação da SEC foi conduzida por funcionários da Unidade de Abuso de Mercado Daniel Marcus, Charles Riely e Matthew Koop um D supervisionado por Hawke e os co-adjuntos da unidade Robert Cohen e Joseph Sansone A assistência substancial foi fornecida por Rosanne Smith, Stephanie Morena, e Jennifer Conwell do Programa de Exame Nacional da SEC e David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti e Carl Emigholz da agência s Divisão de Negociação e Mercados.